شرکت سبدگردان الگوریتم (سهامی خاص) با هدف ارائه خدمات تخصصی در حوزه مدیریت دارایی‌ها در بهمن ماه ۱۳۹۶ در قالب یک شرکت سهامی خاص با سرمایه اولیه ۲۰ میلیارد ريال تحت شماره ۵۲۲۰۰۷ به ثبت رسیده است. سازمان بورس و اوراق بهادار نیز این شرکت را با شماره ۱۱۵۷۰ در فهرست نهادهای مالی تحت نظارت خود قرار داده است.
گروه خدمات بازار سرمایه الگوریتم با در اختیار داشتن بیش از ۹۹% از سهام شرکت سبدگردان الگوریتم، سهامدار عمده شرکت می‌باشد. سرمایه شرکت در سال سال ۱۴۰۱ به ۵۰۰ میلیارد ريال افزایش یافت.
سمت:مدیر سبد
سوابق تحصیلی:
مدارک حرفه‌ای:
سوابق حرفه‌ای:
سمت: مدیر سبد
سوابق تحصیلی:
مدارک حرفه‌ای:
سوابق حرفه‌ای:
سمت: مدیر سبد
سوابق تحصیلی:
مدارک حرفه‌ای:
سوابق حرفه‌ای:
سمت: تحلیلگر
سوابق تحصیلی:
مدارک حرفه‌ای:
سوابق حرفه‌ای:
سمت: تحلیلگر
سوابق تحصیلی:
مدارک حرفه‌ای:
نهادهای مالی موضوع قانون جدید بازار اوراق بهادار (مصوب آذر ۱۳۸۴) در صورت اخذ مجوز فعالیت سبدگردانی از سازمان بورس قادر به ارائه خدمات زیر به مشتریان خود خواهند بود:
۱- تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین به منظور کسب انتفاع برای وی در قالب قرارداد مشخص
۲- پذیرش سمت مدیریت و متولی‌گری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
۳- سایر فعالیت‌های مجاز طبق مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار
مزایای اصلی استفاده از خدمات شرکت سبدگردان عبارت است از:
شرکت سبدگردان الگوریتم با در نظر گرفتن صرفه و صلاح مشتریان و متناسب با اهداف، اصول و محدودیت‌های مربوط به هر مشتری، نسبت به تخصیص اوراق بهادار و دارایی‌های سرمایه‌ای زیر به سبدهای اختصاصی و یا ارائه خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری در رابطه با آنها اقدام می‌کند.
انتخاب اوراق بهادار برای سبدهای اختصاصی مشتریان در سبدگردان الگوریتم متکی بر مدل‌ها و روش‌های رایج تجزیه و تحلیل و ارزشگذاری اوراق بهادار در بازارهای مالی بین‌المللی می‌باشد. بکارگیری بانک‌های اطلاعاتی معتبر در کنار نرم‌افزارهای تحلیلی مالی مناسب و ترکیب آنها با روش‌های مزبور، پایه محکم و ابزار مناسبی را برای حضور پرقدرت در بازار سرمایه فراهم خواهد کرد.
سبدگردان الگوریتم در تحلیل‌های اقتصادی خود با بکارگیری یک رویکرد بالا به پایین (Top-Down)، ابتدا به بررسی شرایط کلی اقتصاد و پارامترهای کلان اقتصادی پرداخته و بر این اساس، صنایع با افق عملکردی بهتر را تعیین می‌کند. در نهایت شرکت‌های پیشرو در این صنایع منتخب با استفاده از روش‌های ارزشگذاری مختلف از جمله مدل‌های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی (DDM)، مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد (FCF)، ارزشگذاری نسبی، ارزش جایگزینی و یا ترکیبی از این روش‌ها به‌عنوان فرصت‌های سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند. مبنای تحلیل اوراق بهادار در سبدگردان الگوریتم روش تحلیل بنیادی می‌باشد و عمده تصمیمات سرمایه‌گذاری بر اساس گزارشات تحلیل بنیادی تهیه شده توسط تحلیلگران شرکت اتخاذ می‌شود .البته علاوه‌بر تحلیل بنیادی، ابزارهای تحلیل تکنیکی نیز به عنوان روش ضمنی تحلیل روند قیمت‌ها و تعیین زمان ورود و خروج مناسب به هر سهم مورد استفاده قرار می‌گیرند.
با توجه به نقش مهم اطلاعات در بازار سرمایه، شرکت سبدگردان الگوریتم اطلاعات مورد نیاز خود را از منابع مختلفی کسب نموده و پس از پایش، مبنای کار خود قرار می‌دهد. این اطلاعات از منابع متنوع داخلی و خارجی استخراج می‌شود که مهمترین آنها عبارتند از:
|
سایت کدال |
مرجع انتشار گزارشات مالی شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه |
www.codal.ir |
|
سایت سازمان بورس |
مرجع قوانین، مقررات، آیین‌نامه‌ها و دستورالعمل‌های بازار سرمایه |
www.seo.ir |
|
سایت بورس کالای ایران |
مرجع آمار معاملات کالاها و آتی‌های مبتنی بر کالا |
www.ime.co.ir |
|
سایت فرابورس ایران |
مرجع آمار معاملات سهام در بازار فرابورس |
www.ifb.ir |
|
سایت کیتکو |
اطلاعات قیمت و اخبار مربوط به طلا |
www.kitco.com |
|
سایت بلومبرگ |
پایگاه اطلاع رسانی اخبار مالی و اقتصادی |
www.bloomberg.com |
|
پایگاه بورس فلزات لندن |
اطلاعات در مورد قیمت محصولات فلزی |
www.lme.com |
کارمزد سبدگردانی در شرکت‌های سبدگردان شامل دو بخش "کارمزد ثابت" و "کارمزد متغیر" است.
کارمزد ثابت مطابق با دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار درصد ثابتی از مجموع ارزش اوراق بهادار موجود در سبد هر مشتری است که در هنگام انعقاد قرارداد سبدگردانی در خصوص آن ما بین شرکت سبدگردان و مشتری توافق حاصل می‌گردد. این کارمزد به‌صورت روزانه محاسبه و در مقاطع ۳ ماهه از مشتری دریافت می‌شود یا از مانده دارایی‌های وی نزد شرکت سبدگردان کسر می‌گردد.
بخش متغیر کارمزد در واقع حکم پاداش عملکرد شرکت سبدگردان را دارد و تنها در صورتی از مشتری دریافت می‌گردد که بازدهی سبد اختصاصی وی در پایان قرارداد یا به هنگام فسخ آن از جانب وی، بیش از حداقل مقدار تعیین شده در ابتدای قرارداد باشد. نرخ بازدهی مورد نظر و سهم مشتری و سبدگردان از مازاد بازده احتمالی ایجادشده، با توجه به آورده مشتری و در ابتدای قرارداد به صورت توافقی بین طرفین تعیین می‌شود این نرخ می‌تواند به صورت پلکانی نیز تعیین شود. اما در هر حال، سهم عمده از مازاد بازده ایجادشده، متعلق به مشتری است و سبدگردان تنها بخش کوچکی از آن را به عنوان پاداش عملکرد مطلوب خویش دریافت می‌کند. این امر باعث ایجاد انگیزه در سبدگردان برای کسب بازده بیشتر برای مشتری می‌شود. بدیهی است که مقدار مطلق این کارمزد، بستگی زیادی به زمان اتمام یا فسخ قرارداد و شرایط بازار و سبد مشتریان در آن زمان دارد و قبل از آن، قابل اخذ نیست. ضمناً قراردادها عموماً به صورت یک ساله منعقد می‌شوند و با درخواست مشتریان، مجدداً امکان تمدید می‌یابند.
شرکت سبدگردان الگوریتم مطابق دستورالعمل‌های مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار، دو بازدهی موزون پولی (MWRR) و موزون زمانی (TWRR) را به‌صورت دوره‌ای برای سبدهای اختصاصی مشتریان خود محاسبه می‌کند که نحوه محاسبه این دو بازدهی در فایل پیوست شرح داده شده است:
از آنجا که بخش عمده درآمدهای شرکت سبدگردان الگوریتم از محل شناسایی کارمزد مبتنی بر عملکرد حاصل می‌گردد، قراردادهای سبدگردانی این شرکت به گونه‌ای منعقد میگردند که منافع شرکت و سرمایه‌گذار در یک راستا قرار گیرند. با این حال لازم به ذکر است مطابق ماده ۱۴ دستورالعمل سبدگردانی در صورتیکه تضاد منافع میان سبدگردان و مشتری بوجود آید، شرکت سبدگردان الگوریتم تعهد می‌نماید که همواره و در کلیه شرایط، منافع مشتریان را نسبت به سایر ذینفعان در اولویت قرار دهد ضمن آنکه سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان رکن نظارتی بازار سرمایه کشور نیز ناظر بر این امور خواهد بود. همچنین در صورتیکه شرکت سبدگردان یا کارکنان وی در خرید و فروش سهامی ذینفع باشند، مطابق ماده ۲۷ دستورالعمل تأسیس و فعالیت شرکت‌های سبدگردان، شرکت الگوریتم در صورت اطلاع نسبت به افشای این موارد نیز اقدام خواهد کرد.
به استثنای کارمزد دریافتی از مشتریان براساس قراردادهای سبدگردانی، هیچگونه منافعی نصیب شرکت سبدگردان الگوریتم نمی‌گردد.
شرکت سبدگردان الگوریتم مدیریت انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نیز برعهده دارد که از محل مدیریت آنها کارمزد کسب می‌نماید. همچنین این شرکت با شرکت کارگزاری آینده‌نگر خوارزمی هم‌گروه می‌باشد و برخی از معاملات دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان در کارگزاری یاد شده صورت می‌پذیرد.
گروه خدمات بازار سرمایه الگوریتم مالک ۹۹.۵ درصدی شرکت سبدگردان الگوریتم است. این شرکت همچنین مالک ۱۰۰ درصدی شرکت کارگزاری آینده‌نگر خوارزمی، آینده نگر الگوریتم و تدبیر آفرینان هگمتان می‌باشد. علاوه بر این، شرکت سبدگردان الگوریتم مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک مانا الگوریتم، صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی کوشا الگوریتم، صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم، صندوق سرمایه گذاری راسا الگوریتم، صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه پویا الگوریتم و صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه رشد یکم پیشگام را بر عهده دارد.
به جز موارد مذکور، شرکت سبدگردان الگوریتم رابطه تجاری با اهمیتی نظیر توافق یک یا چند کارگزار برای انجام معاملات اوراق بهادار به نام مشتریان از طریق آنها، با سایر اشخاص ندارد.